Trái phiếu là gì?

Trái phiếu là công cụ nợ, giúp doanh nghiệp huy động vốn từ các nhà đầu tư là người mua trái phiếu, là một loại chứng khoán có kỳ hạn từ 01 năm trở lên do doanh nghiệp phát hành, xác nhận nghĩa vụ trả nợ gốc, lãi, và các nghĩa vụ khác (nếu có) của doanh nghiệp đối với nhà đầu tư sở hữu trái phiếu.

Cùng với các công cụ như vay nợ, phát hành cổ phần, thì phát hành trái phiếu là một kênh huy động vốn hiệu quả cho doanh nghiệp.

Việc PHTP được thực hiện doanh nghiệp có nhu cầu huy động vốn để tài trợ cho các dự án sản xuất, kinh doanh.

Doanh nghiệp nào được quyền phát hành trái phiếu?

Doanh nghiệp PHTP là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập và hoạt động theo pháp luật Việt Nam.

Những ai thường tham gia tư vấn phát hành trái phiếu?

Trong một thương vụ PHTP, thường có sự tham gia của các đơn vị tư vấn trong hai lĩnh vực, gồm lĩnh vực tài chính và lĩnh vực pháp lý.

Trong lĩnh vực tài chính, dịch vụ tư vấn PHTP chủ yếu gồm các nội dung như: tư vấn thu xếp tìm kiếm người mua; Tư vấn bảo lãnh PHTP; Đại lý phát hành; Đại lý đăng ký lưu ký trái phiếu.

Trong lĩnh vực pháp luật, các nội dung tư vấn PHTP như nêu dưới đây.

Điều kiện PHTP trong nước

Đối với trái phiếu không chuyển đổi hoặc trái phiếu không kèm theo chứng quyền:

Doanh nghiệp phát hành là công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập và hoạt động theo pháp luật Việt Nam.

Có thời gian hoạt động tối thiểu từ 01 năm kể từ ngày được cấp lần đầu Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp hoặc Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh hoặc Giấy phép có giá trị tương đương theo quy định của pháp luật.

Đối với doanh nghiệp được tổ chức lại hoặc chuyển đổi, thời gian hoạt động được tính là thời gian hoạt động của doanh nghiệp bị chia (trong trường hợp chia doanh nghiệp), thời gian hoạt động của doanh nghiệp bị tách (trong trường hợp tách doanh nghiệp), thời gian hoạt động dài nhất trong số các doanh nghiệp bị hợp nhất (trong trường hợp hợp nhất doanh nghiệp), thời gian hoạt động của doanh nghiệp nhận sáp nhập (trong trường hợp sáp nhập công ty), thời gian hoạt động của doanh nghiệp trước và sau khi chuyển đổi (trong trường hợp chuyển đổi công ty).

Có báo cáo tài chính năm trước liền kề của năm phát hành được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán đủ điều kiện.

Đảm bảo tuân thủ giới hạn về số lượng nhà đầu tư khi phát hành, giao dịch trái phiếu theo quy định.

Có phương án PHTP được cấp có thẩm quyền phê duyệt và chấp thuận theo quy định.

Thanh toán đầy đủ cả gốc và lãi của trái phiếu đã phát hành trong 03 năm liên tiếp trước đợt PHTP (nếu có);

Đáp ứng các tỷ lệ an toàn tài chính, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động theo quy định của pháp luật chuyên ngành.

Đối với phát hành trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm chứng quyền:

Doanh nghiệp phát hành là công ty cổ phần;

Đáp ứng các điều kiện phát hành quy định tại điểm b, điểm c, điểm d, điểm đ, điểm e, điểm g khoản 1 Điều 10, Nghị định 163/2018/NĐ-CP.

Đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài theo quy định của pháp luật trong trường hợp thực hiện chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu hoặc thực hiện quyền mua của chứng quyền;

Các đợt PHTP chuyển đổi phải cách nhau ít nhất sáu tháng;

Trái phiếu chuyển đổi, chứng quyền phát hành kèm theo trái phiếu không được chuyển nhượng trong tối thiểu 01 năm kể từ ngày hoàn thành đợt phát hành, trừ trường hợp chuyển nhượng cho hoặc chuyển nhượng giữa các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp hoặc theo quyết định của Tòa án hoặc thừa kế theo quy định của pháp luật.

Doanh nghiệp phát hành là công ty đại chúng ngoài việc đáp ứng điều kiện phát hành theo quy định trên đây còn phải đáp ứng điều kiện chào bán chứng khoán riêng lẻ của công ty đại chúng theo quy định tại Điều 10a của Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật chứng khoán.

Dịch vụ tư vấn pháp lý về phát hành trái phiếu

• Tư vấn trình tự, điều kiện PHTP
• Tư vấn, hỗ trợ thực hiện các thủ tục chấp thuận nội bộ để PHTP (Họp Đại hội đồng cổ đông …).
• Rà soát, đánh giá hồ sơ năng lực để PHTP
• Hỗ trợ xây dựng Phương án PHTP.
• Tư vấn và hỗ trợ xây dựng bản công bố thông tin về PHTP
• Tư vấn và hỗ trợ soạn thảo hợp đồng ký kết giữa doanh nghiệp phát hành với các tổ chức cung cấp dịch vụ liên quan đến đợt PHTP (nếu có).
• Các nội dung khác có liên quan.

Vui lòng liên hệ trực tiếp với chúng tôi để được cung cấp thông tin đầy đủ và chính xác. Các Luật sư tham gia ngay từ ban đầu sẽ hỗ trợ doanh nghiệp có cái nhìn đầy đủ hơn về mặt pháp lý, mặt kinh tế và các vấn đề khác.